Küresel kimya devi BASF, 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin kazanç çağrısını gerçekleştirerek hacimlerde hafif bir artış ve özel kalemler öncesi FAVÖK’te yıldan yıla istikrarlı bir artış bildirdi. Düşük fiyatlar nedeniyle satışların %7 azalarak 16,1 milyar Avro’ya gerilemesine rağmen şirket, kıymetli ve baz metaller hariç tutulduğunda bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla %2,4’lük bir hacim artışı kaydetti.
BASF’nin özsermaye oranı %44,5 ile güçlü seyrini korurken, şirket 8 milyar Avro ile 8,6 milyar Avro arasında beklenen FAVÖK ve 16,7 milyon ile 17,7 milyon metrik ton arasında beklenen CO2 emisyonu ile tüm yıl görünümünü yeniden teyit etti.
Önemli Çıkarımlar
- BASF, değerli ve baz metaller hariç olmak üzere hacimlerde %2,4’lük bir artış bildirdi.
- Satışlar düşük fiyatlar nedeniyle %7 azalarak 16,1 milyar Avro’ya geriledi, ancak fiyat baskısı azalıyor.
- Özel kalemler öncesi FAVÖK 2 milyar Avro’da sabit kaldı.
- Kimyasallar ve Endüstriyel Çözümler segmentleri daha güçlü kazançlar elde etti.
- Tarımsal Çözümler segmenti ise zor bir pazarda daha düşük kazanç elde etti.
- BASF, 2024 yılı sonuna kadar glufosinat-amonyum üretimini durdurmayı planlıyor.
- Şirket %44,5 ile sağlam bir özkaynak oranını koruyor.
- BASF’nin 2024 yılına ilişkin görünümü değişmedi ve Eylül ayında bir Sermaye Piyasası Günü düzenlenmesi planlanıyor.
Şirket Görünümü
- BASF, 2024 yılı için FAVÖK’ün 8 milyar Avro ile 8,6 milyar Avro arasında olmasını bekliyor.
- Serbest nakit akışının 0,1 milyar Avro ile 0,6 milyar Avro arasında olması öngörülüyor.
- CO2 emisyonlarının ise 16.7 milyon ila 17.7 milyon metrik ton arasında olması bekleniyor.
- Şirketin stratejisini sunmak üzere 26 ve 27 Eylül tarihlerinde Sermaye Piyasaları Günü düzenlenecek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Satışlar, düşük fiyatlar nedeniyle %7’lik bir düşüşten etkilenmiştir.
- Tarımsal Çözümler segmenti pazar zorlukları nedeniyle düşük performans gösterdi.
- Piyasa koşulları iyileşene kadar akü geri dönüşümüne yönelik büyük ölçekli rafineri projesine ara verildi.
- İkinci çeyrekte temel talep zayıfladı ve müşteri sektörlerinde güçlü bir büyüme ivmesi görülmedi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kimyasallar ve Endüstriyel Çözümler segmentleri daha güçlü kazançlar bildirdi.
- Beslenme ve Bakım segmentinin Bakım Kimyasalları bölümünde, güçlü hacim büyümesi ve düşük sabit maliyetler nedeniyle olumlu gelişmeler kaydedildi.
- BASF, otomotiv sektörüne odaklanan Boya işinin performansından memnun.
Eksiklikler
- Kısmen A vitamini üretimindeki geri dönüş nedeniyle Beslenme segmentindeki kazançlarda düşüş.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- BASF, maliyetleri düşürmek için tesis kapatma ve üçüncü taraflardan jenerik glufosinat-amonyum tedarik etme gibi önlemler uyguluyor.
- Yöneticiler yılın tamamı için araç üretimlerinde mütevazı bir düşüş bekliyor.
- İkinci çeyrekteki hacim artışı birinci çeyreğe kıyasla daha düşüktü ve güçlü nihai müşteri büyümesi tarafından desteklenmedi.
- Beslenme segmentinin vitaminler alanındaki geri dönüşün düşük çift haneli milyon etkisi oldu.
BASF (ticker: BASF), karlılığı arttırmak için maliyet tasarrufu önlemlerine ve stratejik kaynak kullanımına odaklanarak değişen piyasa koşullarında stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket, Çin dışındaki elektrikli araç pazarındaki yavaşlamayı ihtiyatlı bir şekilde yönetiyor ve batarya malzemeleri pazarına sadece uzun vadeli alım anlaşmaları ile yeni kapasiteler ekleyecek.
BASF, fiyat baskıları ve batarya geri dönüşüm projesindeki duraklama gibi zorluklarla karşı karşıya kalırken, entegre üretim kurulumlarından yararlanıyor ve Kaplama gibi güçlü bir performans profiline sahip olduğu segmentlere odaklanıyor.
Yaklaşan Sermaye Piyasaları Günü, yatırımcılara Ludwigshafen tesisi ve Verbund dışı işletmelerin ayrılmasıyla ilgili güncellemeler de dahil olmak üzere şirketin stratejisi hakkında daha fazla bilgi sağlayacak. BASF’nin bir sonraki kazanç raporunun 30 Ekim’de açıklanması planlanıyor.
InvestingPro Analizleri
BASF’nin son kazanç çağrısı, şirketin çeşitli portföyündeki hem zorlukları hem de güçlü alanları vurguladı. Yatırımcılar kazanç raporundan gelen karışık sinyalleri sindirirken, InvestingPro verileri ve ipuçları BASF’nin yatırım potansiyelini değerlendirmek için ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 42,26 MILYAR ABD DOLARI
- 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş): 305,91
- Nisan 2024 itibariyle Temettü Getirisi: %5,44
InvestingPro İpuçları:
- BASF’nin bu yıl net gelir artışı kaydetmesi bekleniyor, bu da şirketin ikinci çeyrekte bildirdiği istikrarlı FAVÖK ve hacim artışıyla uyumlu. Bu büyüme potansiyeli, kârlılığını artırma eğiliminde olan şirketleri arayan yatırımcıların özellikle ilgisini çekebilir.
- Şirketin Nisan 2024 itibariyle %5,44’lük önemli temettü getirisi, 33 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer döndürme taahhüdünün bir kanıtıdır. Bu, gelir odaklı yatırımcılar için zorlayıcı bir faktör olabilir.
BASF hakkında daha kapsamlı bir analiz isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/BASFY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, güçlü serbest nakit akışı getirisi ve Kimya endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olma durumu gibi şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumunun çeşitli yönlerini inceliyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz. InvestingPro ‘da BASF ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 11 ek ipucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
